『投資の大原則』書評｜長期投資で資産を増やす最もシンプルな方法 | 子ども５人の生活費と家計簿ブログ＠40代夫婦の資産形成

はじめに

投資の世界には、数えきれないほどの戦略や手法が存在します。

デイトレード、個別株分析、暗号資産、AI投資など、日々新しい投資法が登場しています。

しかし、その多くは長期的に見れば成功確率が高いとは言えません。

そんな投資の世界で、何十年も変わらない普遍的な原則を教えてくれるのが

**投資の大原則**です。

本書の著者である

バートン・マルキールと

チャールズ・エリス

は、どちらも投資の世界で長年活躍してきた専門家です。

彼らが本書で伝えているのは、驚くほどシンプルなメッセージです。

投資で成功するために必要なのは、複雑な戦略ではなく「基本原則」である。

この記事では、

本書の要約
重要ポイント
読んだ感想
おすすめの人

をわかりやすく解説していきます。

これから投資を始める人はもちろん、すでに投資をしている人にも役立つ内容です。

本書の結論

まず結論から言います。

『投資の大原則』の核心はこの3つです。

長期投資をする
分散投資をする
低コストで運用する

これだけです。

拍子抜けするほどシンプルですが、ほとんどの投資家はこの原則を守れていません。

多くの人は

短期売買
銘柄選び
市場タイミング

に夢中になり、結果として市場平均を下回ります。

本書は、それらの誘惑を避けて堅実に資産を増やす方法を教えてくれる一冊です。

著者について

バートン・マルキール

バートン・マルキールは、プリンストン大学の経済学者であり、投資理論の第一人者です。

代表作は

ウォール街のランダム・ウォーカー

この本は世界中で読まれている投資の古典であり、インデックス投資の普及に大きく貢献しました。

チャールズ・エリス

もう一人の著者

チャールズ・エリス

は、投資家向けコンサルティング会社を創業した人物です。

彼の代表作は

敗者のゲーム。

この本では、

投資はプロと戦うゲームであり、個人投資家は勝ちにくい。

という現実を説明しています。

『投資の大原則』の5つの重要ポイント

本書の内容を、重要なポイントに絞って解説します。

①株式は長期的に最も高いリターンを生む

歴史的に見て、株式は最も高いリターンを生む資産です。

長期リターン目安

資産　　　　　年平均リターン

株式　　　　　約6〜7％

債券　　　　　約2〜3％

預金　　　　　1％以下

つまり、資産形成をするなら株式投資は必須と言えます。

ただし注意点があります。

短期では株価は大きく上下するということです。

だからこそ本書は

長期投資

を強く勧めています。

②分散投資がリスクを下げる

投資の世界には

卵は一つのカゴに盛るな

という格言があります。

これは、分散投資の重要性を表しています。

例えば

日本株だけ
１社だけ

に投資すると、その企業が倒産した場合に資産を失います。

しかし

世界株式
数千銘柄

に分散すれば、リスクは大きく下がります。

インデックス投資が最も合理的

本書はインデックス投資を強く推奨しています。

インデックス投資とは、

市場全体に投資する方法です。

例えば

S＆P500
MSCI World Index

などの指数に連動する投資です。

なぜインデックス投資が良いのでしょうか。

理由はシンプルです。

ほとんどのアクティブファンドは市場平均に勝てないからです。

④コストはリターンを確実に下げる

投資において最も確実な事実があります。

それは

コストは確実にリターンを下げる

ということです。

例えば

年間コスト1％と0.1％では

30年後に数百万円以上の差になることもあります。

そのため本書では

低コストのインデックスファンド

を強く勧めています。

⑤市場タイミングを狙わない

多くの投資家は

今は買い時か
今は売り時か

を考えます。

しかし、本書でははっきり言っています。

市場タイミングはほぼ不可能

プロでも当てられないからです。

そのためお勧めされているのが

ドルコスト平均法です。

これは毎月一定額を投資する方法です。

時間を分散することで、価格変動のリスクを抑えられます。

この本の優れている点

この本の魅力は3つあります。

①内容がシンプル

難しい投資理論ではなく、基本原則に集中しています。

②科学的根拠がある

過去のデータや研究に基づいています。

③初心者でも理解できる

専門用語が少なく読みやすいです。

この本がおすすめの人

この本は、次のような人におすすめです。

投資初心者

最初に読む投資本として非常に優れています。

インデックス投資を学びたい人

インデックス投資の考え方がよく理解できます。

長期投資したい人

老後資金などの資産形成に最適な考え方です。

読んだ感想

個人的に、この本の理論は

投資の本質を思い出させてくれること

だと思います。

投資をしていると

銘柄選び
ニュース
短期の値動き

に振り回されがちです。

しかし本書を読むと、

投資はシンプルでいい

ということに気づきます。

長期投資

分散投資

低コスト

この3つを守るだけで、投資の成功確率は大きく上がります。

まとめ

『投資の大原則』は、投資の本質を教えてくれる名著です。

本書はポイントをまとめます。

投資の大原則

長期投資
分散投資
低コスト
市場タイミングを狙わない
インデックス投資を活用する

投資の世界では、複雑な戦略ほど魅力的に見えます。

しかし本当に重要なのは

シンプルな原則を守ることです。

もしあなたが

これから投資を始めたい
資産形成をしたい
長期投資をしたい

そう考えているなら、ぜひ一度読んでみてください。

きっと、投資に対する考え方が変わるはずです。

最後に

投資本は数多くありますが、

最初に読むべき本の一つが

投資の大原則

です。

遠回りせず、資産形成の王道を知りたい人におすすめの一冊です。

『投資の大原則』書評｜長期投資で資産を増やす最もシンプルな方法

はここまで。

ではまた、バイバイ。